С каждым годом всё больше людей задумываются о личных финансах, финансовой свободе и возможности заставить деньги работать. Но с чего начать путь инвестора? Один из первых и самых важных шагов — составление инвестиционного портфеля. Именно от него зависит, насколько устойчиво вы будете двигаться к своим финансовым целям.
В этой статье мы разберёмся, как составить инвестиционный портфель начинающему инвестору, какие активы в него включить, как распределить риски и как избежать частых ошибок.
Если вы еще не понимаете важность инвестиций для обретения финансовой свободы, прочитайте книгу Самый богатый человек в Вавилоне.
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель — это совокупность финансовых активов, подобранных с учётом ваших целей, горизонта инвестирования и отношения к риску. В него могут входить:
• Акции
• Облигации
• ETF — что такое ETF простыми словами
• Золото
• Валюта
• Недвижимость (в том числе через REIT)
• Альтернативные инвестиции
Главная цель портфеля — сбалансировать доходность и риск, создать основу для устойчивого и предсказуемого роста капитала.
Зачем нужен портфель, а не просто “выбрать одну акцию”?
Многие новички совершают ошибку, ставя всё на одну карту: покупают одну “перспективную” акцию или криптовалюту. Это игра, а не инвестиции. Диверсификация — ключ к выживанию и успеху на долгосрочной дистанции.
Хорошо составленный портфель:
• Защищает от потерь в случае падения одного актива
• Сглаживает волатильность рынка
• Позволяет стабильнее достигать целей
Шаг 1: Определите свои цели
Перед тем как вкладывать деньги, задайте себе простые вопросы:
• Зачем я инвестирую? (накопление на квартиру, пенсия, пассивный доход)
• На какой срок? (1 год, 5 лет, 20 лет)
• Сколько я готов терять в случае падений?
Ваши ответы определят тип портфеля:
• Краткосрочный (до 3 лет): низкий риск, высокая ликвидность
• Среднесрочный (3–7 лет): умеренный риск
• Долгосрочный (от 7 лет): больше акций, можно позволить себе рисковать ради роста
Шаг 2: Определите свой риск-профиль
Все инвесторы делятся на три категории:
1. Консервативные — боятся потерь, предпочитают стабильность (основа: облигации, депозиты)
2. Умеренные — готовы на разумный риск ради умеренной доходности (сбалансированные портфели)
3. Агрессивные — стремятся к высокой доходности, готовы переживать просадки (преобладание акций, роста, технологий)
Понимание своего толерантности к риску — критически важный момент. Не беритесь за агрессивный портфель, если не сможете спать спокойно при -20% просадке.
Шаг 3: Выберите классы активов
Для начинающего инвестора идеальным выбором будет диверсифицированный портфель из нескольких классов активов. Вот типичное распределение:
Актив | Назначение |
Акции | Рост капитала, доход от дивидендов |
Облигации | Стабильность, фиксированный доход |
ETF | Простая диверсификация, доступ к индексам |
Золото | Защита от инфляции, кризисный актив |
Наличные/Валюта | Резерв, ликвидность |
Пример сбалансированного портфеля:
• 50% — ETF на акции (например, VOO, IWDA)
• 30% — облигации (корпоративные и государственные)
• 10% — золото или ETF на золото (например, GLD)
• 10% — кэш (в долларах/рублях)
Шаг 4: Распределите активы по классам (Asset Allocation)
Asset Allocation — ключ к успеху. Исследования показывают, что до 90% результатов портфеля зависит не от выбора отдельных акций, а от общего распределения активов.
Варианты распределения по типу инвестора:
Тип инвестора | Акции | Облигации | Альтернативы | Кэш |
Консервативный | 20% | 60% | 10% | 10% |
Умеренный | 50% | 30% | 10% | 10% |
Агрессивный | 80% | 10% | 10% | 0% |
Важно: вы можете настроить портфель под себя, но помните, что чем выше доля акций, тем выше волатильность и потенциальная доходность.
Шаг 5: Выберите конкретные инструменты
Для начинающего лучше использовать ETF, чем собирать портфель из отдельных акций и облигаций. Мы сделали для вас подборку ТОП-5 ETF для начинающих инвесторов.
Примеры инструментов:
📈 ETF на акции:
• VOO (S&P 500)
• IWDA (глобальные рынки)
• QQQ (технологии США)
📉 ETF на облигации:
• AGG (облигации США)
• RUCB (корпоративные рублевые облигации)
🪙 ETF на золото:
• GLD (SPDR Gold Trust)
• FXGD (золотой ETF на Мосбирже)
💵 Валюта:
• USD, EUR (в депозите или счете)
Вы можете купить эти инструменты через российских или зарубежных брокеров, например: Тинькофф Инвестиции, БКС, Interactive Brokers, Freedom Finance и др. Подробнее читайте в нашей статье Как выбрать брокера в России.
Шаг 6: Регулярно инвестируйте
Самая распространённая ошибка — вложить деньги один раз и забыть. Чтобы портфель рос, нужно регулярно докупать активы. Это может быть:
• Фиксированная сумма каждый месяц (например, 10 000 рублей)
• Реинвестирование прибыли/дивидендов
• Перебалансировка раз в полгода или год
Регулярность важнее суммы: даже 1000–2000 рублей в месяц имеют значение на длинной дистанции.
Шаг 7: Следите за балансом (ребалансировка)
Со временем пропорции в портфеле изменяются из-за роста или падения одних активов. Чтобы не превратиться из умеренного инвестора в агрессивного (или наоборот), ребалансируйте портфель:
• Проверяйте структуру 1–2 раза в год
• Продавайте активы, которые выросли выше доли
• Покупайте недооценённые/просевшие классы активов
Пример: если акции выросли и теперь занимают 70% портфеля вместо 50%, продайте часть и вложите в облигации или кэш.
Частые ошибки начинающих инвесторов
1. Гонка за прибылью — покупка хайповых активов без понимания.
2. Отсутствие диверсификации — всё вложено в 1–2 бумаги.
3. Игнорирование комиссии — особенно на зарубежных рынках.
4. Частые сделки — попытка «переиграть» рынок.
5. Паника при просадках — продажа на дне.
Заключение
Составить инвестиционный портфель — задача несложная, но требующая осознанного подхода. Главное — не стремиться к быстрой прибыли, а строить долгосрочную стратегию. Помните: лучший портфель — это тот, с которым вы сможете жить и спать спокойно.
Ключевые действия:
• Определите цели и срок инвестирования
• Узнайте свой риск-профиль
• Выберите классы активов и распределите доли
• Подберите конкретные инструменты
• Инвестируйте регулярно и пересматривайте портфель
Инвестиции — это марафон, а не спринт. Начните сегодня с простых шагов, и через несколько лет вы скажете себе спасибо.
One Comment